Bei der Wertsicherungs-/Wertsteigerungsstrategie können Sie an steigenden Märkten partizipieren und gleichzeitig eventuelle Wertverluste auf ein vorab festgelegtes Maß beschränken.

Dem Investment gehen individuelle Risikoanalysen voraus, welche ein einzelnes Portfolio oder aber – im Rahmen eines Risiko-Overlays – Ihre gesamten Investments in allen Anlageklassen berücksichtigen. Abhängig von Ihrem individuellen Risikobudget investieren unsere Experten für Sie regelgebunden in renditestarke, risikoreichere Assetklassen wie Aktien und risikoarme Assetklassen wie Renten oder Kasse. Diese dynamische Wertsicherungs-/Wertsteigerungsstrategie basiert auf einer Weiterentwicklung des sogenannten CPPI-Konzeptes (Constant Proportion Portfolio Insurance).

Die Anlagestrategie lässt sich genau auf Ihre speziellen Bedürfnisse hin maßschneidern. Je nach Ihrem individuellen Rendite-Risiko-Profil bestimmen Sie vorab zum Beispiel die Wertuntergrenze, also den Mindestwert für Ihr Gesamtportfolio. Außerdem haben Sie vielfältige weitere Gestaltungsmöglichkeiten, zum Beispiel im Hinblick auf die Strukturierung des Aktien- und des Rententeils oder die Einbeziehung von aktiven Zusatzerträgen. Darüber hinaus können Sie im Rahmen eines Risiko-Overlays Ihre gesamten Investments in allen Anlageklassen von uns überwachen und steuern lassen und somit ein umfassendes, aktives Risikomanagement nutzen.

Weitere Produkte aus dem Bereich Structured Products, der die Wertsicherungs-/Wertsteigerungsstrategie verantwortet, sind unter anderem Rebalancing-Ansätze, optionsbasierte Sicherungsstrategien sowie Dachfondsportfolios.

Ihre Ansprechpartnerin in unserem Hause ist Frau Milz, Leiterin Kundenbetreuung.

Unser Portfoliomanagement Renten investiert für Sie in internationale Staatsanleihen oder staatsnahe Anleihen. Attraktive Anlagen identifizieren die Experten durch eine fundamentale, modellgestützte Einzeltitelauswahl, die quantitative und qualitative Strategien kombiniert.

Die Entwicklung der Anlagekonzepte und die Verwaltung der Portfolios basieren auf Durations-, Zinsstrukturkurven-, Länder- und Währungsallokations-Entscheidungen. Beim Portfoliomanagement im Bereich Fixed Income stehen neben Staatsanleihen die Papiere nationaler und internationaler Organisationen (Agencies und Supranationals) im Zentrum. Regional konzentrieren sich die Experten auf die entwickelten Industrienationen und nach besonderen Selektionskriterien ausgewählte, qualitativ hochwertige High Quality Emerging Markets.

Zur Auswahl stehen verschiedene Strategievariationen mit unterschiedlicher Gewichtung von Alpha- und Risikobausteinen – von Benchmarkkonzepten bis hin zu Absolute-Return-Ansätzen.

Ihr Ansprechpartner in unserem Hause ist Herr Schellenberg, Leiter Vertrieb.

Mit einem Transaktionsvolumen von täglich rund zwei Billionen US-Dollar ist der Devisenmarkt der größte und liquideste Finanzmarkt der Welt. Investoren bietet die Anlageklasse Währungen nicht nur Gewinnpotenziale. Sie hat auch den Vorteil, dass sie sich relativ unabhängig von klassischen Assetklassen wie Aktien und Renten entwickelt. Sal. Oppenheim betreibt bereits seit Anfang der 1990er Jahre ein aktives Währungsmanagement und zählt in diesem Bereich zu den führenden Adressen in Deutschland.

Erfolgsrezept ist ein unabhängiger Investmentprozess, der darauf abzielt, die Ineffizienzen am Devisenmarkt auszunutzen. Um die Märkte zu beurteilen, prognostizieren unsere Experten zunächst Zins- und Wechselkursentwicklungen mit quantitativen Methoden. Die Ergebnisse der quantitativen Verfahren werden qualitativ anhand einer Vielzahl fundamentaler Kriterien geprüft – von Konjunkturdaten bis hin zu politischen Ereignissen. Abhängig von der erwarteten Marktentwicklung setzen die Portfoliomanager auf Momentum- oder Carry-Strategien. Mögliche Risiken ermitteln die Experten vorab, um sie kontinuierlich zu überwachen und Verluste anhand von Risikobudgets zu begrenzen. Grundsätzlich konzentrieren sich die Portfoliomanager ausschließlich auf Währungen im Investmentgrade-Bereich (mindestens BBB-Rating) aus Ländern, die strengen Qualitätskriterien genügen müssen.

Wir schneiden Währungsmanagement-Mandate in unserem Hause individuell auf das gewünschte Rendite-Risiko-Profil zu. Der Kunde bestimmt vorab sein individuelles Risikobudget, das durch Stop-Loss-Kurse gewährleistet wird. Neben einem Einzelmandat stehen weitere Umsetzungsvarianten zur Auswahl:

• Currency Overlay: Management aktiver und passiver Währungspositionen unter Vorgabe eines Tracking-Errors
  
  
• FX-Plattformen: Aktives Währungsmanagement über FX-Plattformen wie FX Select Manager der Deutschen Bank oder Mosaic von Alpha Metrix (Chicago)
  
  
• OP FX Opportunities: Publikumsfonds mit Absolute-Return-Ziel

Ihr Ansprechpartner in unserem Hause ist unser Kundenbetreuer Herr Döring.

Im aktiv quantitativen Aktienmanagement zählt Sal. Oppenheim zu den Marktführern in Deutschland. Der Investmentansatz für die verschiedenen Strategievarianten in unserem Haus beruht auf einem aktiven, disziplinierten, fundamental orientierten Investmentprozess, der sich seit mehr als zehn Jahren bewährt hat.

Der Erfolg unserer Investments basiert auf vielen unabhängigen Alpha-Quellen. Einzelwert- und Prognoserisiken diversifizieren wir über eine hohe Anzahl von Titeln sowie viele kleine aktive Gewichte. Gleichzeitig legen wir Wert auf ein effizientes Transaktionskostenmanagement.

Die datenbank- und modellgestützte Vorgehensweise ermöglicht eine strukturierte, objektive Analyse eines großen Anlageuniversums – von Europa über die USA bis hin zu Japan. Alle Anlageentscheidungen folgen klar definierten Kriterien und sind damit jederzeit nachvollziehbar und transparent. Die systematische Umsetzung der Strategie auf allen Entscheidungsebenen des Investmentprozesses ermöglicht Ihnen, zeitstabile, risikoadjustierte Erträge zu erzielen.

Das aktiv quantitative Aktienmanagement können wir für Sie in reinen Aktienfonds oder in Teilportfolios von gemischten Fonds implementieren. Zur Auswahl stehen benchmarkorientierte und benchmarkfreie Strategien.

Benchmarkorientierte Produktvarianten:

• Long-Only-Ansatz: traditionelle Benchmark-Konzepte auf Basis unserer aktiv quantitativen Strategie
  
  
• Enhanced-Indexing-Ansatz: Long-Only-Ansatz, kombiniert mit risikoarmen Enhancement-Strategien wie Wertpapierleihe
  
  
• Short-Extension-Ansatz: benchmarkorientierte Aktieninvestments mit der Möglichkeit von Short-Positionen

Benchmarkfreie Produktvarianten:

• Managed-Volatility-Strategie: Total-Return-Ansatz mit Fokus auf einer risikominimierenden Portfoliokonstruktion
  
  
• Nachhaltiges Investment: Aktienauswahl aus einem nachhaltigen Anlageuniversum der oekom research AG nach der Managed-Volatility-Strategie
  
  
• Market-Neutral-Strategie: aktienbasierter Absolute-Return-Ansatz
  
  
• Multi-Alpha-Strategie: Absolute-Return-Ansatz in Kombination mit renditestarken Investments anderer Portfoliomanagement-Einheiten wie Währungsmanagement oder Asset Allocation
  
  
• Total-Return-Ansätze mit unterschiedlichem Anlagefokus, zum Beispiel Dividendenstrategie oder fundamental- und risikogewichtete Portfolios

Ihre Ansprechpartner in unserem Hause sind Frau Pickhardt und Frau Holzheu.

Das Team Asset Allocation investiert für Sie international in Erfolg versprechende Märkte – von Aktien über Renten bis hin zu Alternativen Investments wie Rohstoffe, Hedgefonds, Private Equity oder Immobilien.

Entscheidend für die Investments ist die Frage, welche Vermögensklassen in der aktuellen Marktlage die besten Chancen versprechen. Dazu analysieren die Portfoliomanager die relative Attraktivität der verschiedenen Märkte mit Hilfe von Renditeprognosen und Risikoeinschätzungen. Basis der Investmentprozesse sind quantitative Verfahren und qualitative Einschätzungen, die die Experten durch kontinuierliches Research stetig weiterentwickeln und verbessern.

Im Rahmen der Asset Allocation haben Sie vielfältige Möglichkeiten, das Mandat nach Ihren Wünschen zu gestalten. So können Sie sich ausschließlich auf Aktien und Renten konzentrieren oder aus einem breiten Spektrum von bis zu 15 verschiedenen Anlagesegmenten inklusive Alternativer Investments wählen. Darüber hinaus stehen Ihnen sowohl Benchmark- als auch benchmarkunabhängige Ansätze zur Verfügung, von Long-Only- bis zu Total- oder Absolute-Return-Konzepten.

Ihr Ansprechpartner in unserem Hause ist unser Kundenbetreuer Herr Schepanek.